Analiza trecutului afacerii

Pentru analiza trecutului afacerii trebuie analizaţi următorii indicatori:

• indicatori de lichiditate;

• indicatori de sovabilitate;

• indicatori de gestiune;

• indicatori de rentabilitate.

Indicatorii de lichiditate reprezintă capacitatea unei companii de a face faţă datoriilor pe termen scurt prin valorificarea activelor curente.
Indicatori:

• rata lichidităţii generale(rlg) = active curente/pasive curente (valoare minimă admisă poate varia între 1,2 şi 1,8);

• rata lichidităţii intermediare(rli) = active curenta-stocuri-creanţe incerte/pasive curente=discponibilităţi+creanţe certe/pasive curente.

Indicatorii de solvabilitate reprezintă capacitatea companiei de a-şi asigura fondurile necesare de la creditori şi nu de la acţionari.
Indicatori:

• rata datoriilor = total datorii/total active;

• gradul de îndatorare = total datorii/capital propriu;

• rata de solvabilitate = împrumut pe termen lung/capital propriu;

• rata de acoperire a activelor imobilizate = active fixe nete/împrumut pe termen lung;

• rata de acoperire a serviciului datoriei = câştig net înainte de plata dobânzilor şi impozitelor/dobânzi+rata de rambursare a împrumuturilor pe termen lung;

• rata de acoperire a dobânzilor = câştig net înainte de impozitare+cheltuieli pentru dobânzi/cheltuieli pentru dobânzi.

Indicatorii de gestiune măsoară eficienţa cu care compania administrează resursele şi deruleză activităţi.
Indicatori:

• viteza de rotaţie a activelor circulante = active circulante/CA*365 zile;

• viteza de rotaţie a stocurilor = valoarea stocurilor/costul bunurilor vândute*365 zile;

• viteza de rotaţie a crenţelor = creanţe/CA*365 zile;

• viteza de rotaţie a furnizorilor = furnizori/total achiziţii pe credit*365 zile;

• controlul cheltuielilor administrative = total cheltuieli administrative/CA*100;

Indicatori de rentabilitate indică capacitatea unei companii de a realiza venituri care depăşesc costurile activităţii.
Indicatori:

• marja profitului de exploatare = profit din exploatare/CA*100;

• marja profitului net = profit net/CA*100;

• marja costului bunurilor vândute = costul bunurilor vândute/CA*100;

• rentabilitatea capitalului propriu = profit net/capital propriu*100;

• rentabilitatea activelor totale = profit înainte de impozitare şi plata dobânzilor/total active*100;

• rentabilitatea activelor fixe = profit înaintea impozitării şi plata dobânzilor/total active fixe imobilizate*100;

• rentabilitatea capitalului permanent = profit net/capital permanent*100;